北京某资产管理公司资产证券化项目商业计划书案例
一、项目名称
北京某资产管理公司资产证券化项目商业计划书
二、项目背景
狭义的资产证券化指资产证券化业务将缺乏流动性或流动性不强的资产构建产池，使其预期将产生较为稳定的现金流，然后出售给特殊目标机构(SPV)进行风险隔离，再以资产池未来现金流的收益为基础发行证券，同时通过给予信用增强。狭义资产证券化一般指信贷资产的证券化，包括住房抵押贷款支持的资产证券化(MBS)和除此之外资产支持的证券化(ABS)。报告研究主体主要针对狭义的资产证券化进行分析。
我国的信贷资产证券化试点始于2005年，此后国开行、建设银行、工商银行等银行，发行了多款信贷支持类证券。但随着全球金融危机的爆发，国内信贷资产证券化陷入停滞。2005年12月至2008年12月，市场上共发行了56只信贷资产支持债券，发行面额667.83亿元。直至2012年9月7日，国开行集中配售发行101.66亿元的"2012年第一期开元信贷资产支持债券"，意味着停滞逾3年的信贷资产证券化产品正式重启。
2014年，全国共发行66单信贷资产支持证券，总金额2819.81亿元。其中CLO发行54单，发行金额为2579.75亿元。从发行规模来看，2014年以前信贷资产支持证券的发行总量为1018亿元，而2014年一年的发行量则接近以往试点发行量总和的3倍，发行量有了显著提升，并且在产品的种类上也进行了创新，出现了租赁资产支持证券等新品种。
三 商业计划书内容
第一章：资产证券化项目摘要
1.1 资产证券化项目概况
1.1.1 项目背景
1.1.2 项目简介
1.2 资产证券化项目优势分析
1.3 资产证券化项目融资与财务分析概况
1.3.1 项目融资方案概况
1.3.2 项目财务分析概况
第二章：资产证券化项目公司介绍
2.1 公司发展简况
2.2 公司组织架构
2.3 公司管理模式
2.4 公司经营情况
第三章：资产证券化行业及目标市场分析
3.1 资产证券化行业发展现状与市场前景分析
3.1.1 行业发展历程
3.1.2 行业发展现状
3.1.3 行业市场前景预测
3.2 资产证券化项目目标市场分析
3.2.1 政策、经济、技术和社会环境分析
3.2.2 市场规模分析
3.2.3 盈利情况分析
3.2.4 市场竞争分析
3.2.5 进入壁垒分析
3.2.6 市场分析总结
第四章：资产证券化项目产品/服务分析
4.1 资产证券化项目产品/服务简介
4.1.1 项目产品/服务名称
4.1.2 项目产品/服务特征
4.1.3 项目产品/服务性能用途
4.2 资产证券化项目产品生产经营计划
4.2.1 项目产品生产方式
4.2.2 项目产品生产设备
4.2.3 项目品质控制和质量改进
4.2.4 项目产品成本控制
4.3 资产证券化项目产品/服务前景分析
4.3.1 项目产品/服务竞争优势
4.3.2 项目产品/服务市场前景
第五章：资产证券化项目研究与开发
5.1 现有技术开发资源以及技术储备情况
5.2 项目团队对外合作情况
5.3 项目研发团队技术水平
5.4 项目研发投入计划
5.5 项目研发团队激励机制与措施
第六章：资产证券化项目市场营销策略
6.1 资产证券化项目营销战略
6.2 资产证券化项目市场推广方式
第七章：资产证券化项目融资和资金退出
7.1 资产证券化项目资金需求用量与期限
7.1.1 项目总投资
7.1.2 固定资产投资
7.1.3 流动资金
7.2 资产证券化项目资金筹集方式
7.2.1 项目资本金筹措
7.2.2 项目债务资金筹措
7.2.3 项目融资方案分析
7.3 资产证券化项目资金筹集方式
7.4 资产证券化项目资金使用规划
7.5 资产证券化项目投资回报计划
7.6 资产证券化项目资金报酬与退出
7.6.1 股票上市
7.6.2 股权转让
7.6.3 股权回购
7.6.4 股利
第八章：资产证券化项目财务预测
8.1 财务评价基础数据
8.2 资产证券化项目销售收入预测
8.3 资产证券化项目成本费用估算
8.4 资产证券化项目财务评价报表
8.4.1 项目现金流量表
8.4.2 项目损益表
8.4.3 项目利润分配表
8.5 资产证券化项目财务评价结论
第九章：资产证券化项目投资风险与控制
9.1 政策风险与控制
9.2 资源风险与控制
9.3 市场不确定性风险与控制
9.4 市场竞争风险与控制
9.5 研发与生产风险与控制
9.6 成本控制风险与控制
9.7 资产证券化项目财务风险与控制
9.8 资产证券化项目管理风险与控制
9.9 资产证券化项目破产风险与控制
