优质PE基金甄选指南

1.什么样的投资者适合购买PE基金?

因PE基金投资期限长，投资门槛高，所以只有符合一定条件的特定投资者适合购买PE基金：

(1)对实业投资有一定认识;

(2)300万元起，项目投资金额控制在自己资产总和的10%以下;

(3)能够接受5-8年的收回期限，或进行PE二级市场转让。

2.如何了解PE基金的发行情况?

由于私募股权基金只向特定合格投资者募集，有以下特点：

(1)私密性：私募股权基金的募集具有很强的私密性，非专业人士难以获得公开信息。

(2)发行频率低：好的管理公司2-3年才发一个产品，好产品很容易错过。

(3)优秀基金一票难求：顶尖私募股权基金少有和个人投资者直接接触，需要通过专业机构预约。

可以从以下渠道获得私募股权基金的发行信息：

(1)基金销售方，通常为独立的第三方理财机构，如格上理财。通过第三方可以了解大多数的私募股权基金，做出有对比的选择。

(2)基金发行方，也就是私募股权基金公司。

3.PE基金的收益水平如何?

平均收益水平

过去5年我国一线PE基金的平均年化回报率为32%。我们可以通过下图观察对比过去10年中国境内主要投资品种的年化收益率。

4.PE投资如何取得高收益

私募股权投资的收益来自两个方面：企业成长性溢价、二级市场溢价。例如：PE投资四年获得了四倍收益，10元入股，40元退出，收益来自两个方面：

“1”→“2”：入股时每股收益1元，退出时业绩翻倍，每股收益变为2元;

“10”→“20”：上市前按照10倍市盈率入股，上市后按照20倍市盈率退出。